十年位置 · 台股 996 檔
不問貴不貴,問它站在哪。
「本益比 32 倍算貴嗎?」這題沒有標準答案 —— 對某些公司是常態,對另一些是十年來最高。 所以我們不給你一個結論,給你一把尺:它站在自己過去十年的第幾百分位。 目前全市場有 29%（285 檔)站在自己十年史的前 10% 高位。
查你手上那幾檔
載入十年估值分布…
為什麼「成本價」是最糟的參考點
多數人心裡的錨是自己的買進價:跌了想攤平、漲了想跑。 但市場完全不知道你的成本是多少 —— 那個數字只存在你的帳戶裡,不存在任何一條供需曲線上。 換成標的自己的歷史分布,至少你比較的是同一個東西。
幾檔權值股現在的位置
| 標的 | 本益比 | 十年中位 | 十年百分位 | 位階 |
|---|---|---|---|---|
| 2330 | 32.54 | 19.65 | 第 98 | 十年最高區 |
| 2317 | 16.73 | 11.06 | 第 92 | 十年最高區 |
| 2454 | 58.33 | 20.23 | 第 98 | 十年最高區 |
| 2412 | 26.44 | 25.33 | 第 78 | 偏高 |
| 3008 | 26.62 | 17.25 | 第 90 | 十年最高區 |
| 1101 | 14.36 | 18.57 | 第 38 | 中間 |
| 2603 | 8.5 | 6.68 | 第 57 | 中間 |
| 2891 | 15.66 | 11.07 | 第 96 | 十年最高區 |
高位階不是賣出訊號,低位階也不是買進訊號
這件事必須講清楚,因為它跟直覺相反:一檔股票可以在「十年最高區」待上好幾年還繼續漲, 而「十年最低區」裡有大量的價值陷阱 —— 便宜是因為基本面真的壞掉了。
我們把價值因子(低本益比、低股價淨值比)拿去做完整檢定: 前十年找規律、後六年對答案、扣掉交易成本。它沒有通過。 所以這一頁給的是尺,不是訊號。要看你的持股整體踩到哪些說法,請走健檢。
把持股一次看完
位階只是其中一面。健檢會把你的持股跟所有沒通過檢定的說法對一次。
做一次投資健檢百分位以每檔自己的逐日歷史分布計算,起點依上市時間而異(多數自 2016 年)。 歷史不足 500 個交易日(約兩年)的會標記「僅供參考」。金融股常無本益比,屬正常。 位階不預測報酬 —— 歷史統計,非投資建議。